Index optioner

Indexalternativ Vad är ett indexalternativ? Ett indexalternativ är ett finansiellt derivat som ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja värdet på ett underliggande index, såsom Standard och Poors (SP) 500, vid Angivna lösenpriset före eller före utgången av optionsdagen. Inga faktiska aktier köps eller säljs. Indexoptioner är alltid kontantavräknade. BREAKING DOWN Index Alternativ Index call and put-alternativ är enkla och populära verktyg som används av investerare, handlare och spekulanter att dra nytta av den allmänna riktningen av ett underliggande index samtidigt som mycket små kapital står i fara. Vinstpotentialen för långa indexoptioner är obegränsad, medan risken är begränsad till det premiebelopp som betalats för optionen, oavsett indexnivå vid utgången. För långa indexoptioner är risken också begränsad till premie betald och den potentiella vinsten är begränsad till indexnivå, minus premiebeloppet, eftersom indexet aldrig får gå under noll. Utöver potentiellt utnyttjande av generella indexnivårörelser kan indexoptioner användas för att diversifiera en portfölj när en investerare inte vill investera direkt i de underliggande aktierna. Indexalternativ kan också användas på flera sätt för att säkra specifika risker i en portfölj. Alternativ för amerikanska stilindex kan utnyttjas när som helst innan utgångsdatumet, medan europeiska stilindexoptioner endast kan utnyttjas vid utgångsdatum. Indexoptionsexemplar Föreställ dig ett hypotetiskt index som kallas Index X, vilket har en nivå på 500. Antag att en investerare beslutar att köpa ett köpalternativ på Index X med ett lösenpris på 505. Med indexalternativ har kontraktet en multiplikator som bestämmer det övergripande pris. Vanligtvis är multiplikatorn 100. Om till exempel detta 505-alternativ är prissatt till 11, kostar hela kontraktet 1 100 eller 11 x 100. Det är viktigt att notera att den underliggande tillgången i denna kontrakt inte är någon enskild aktie eller uppsättning av Lager, men snarare kassans nivå på indexet justerat av multiplikatorn. I det här exemplet är det 50 000 eller 500 x 100. I stället för att investera 50 000 i indexets lager kan en investerare köpa alternativet till 1 100 och utnyttja de återstående 48 900 på annat håll. Risken för denna handel är begränsad till 1100. Breakeven-punkten för en indexoptionshandel är streckpriset plus premiebeloppet. I detta exempel är det 516 eller 505 plus 11. På någon nivå över 516 blir denna speciella handel lönsam. Om indexnivån var 530 vid utgången av dagen, skulle ägaren av denna köpoption utöva den och motta 2,500 kontant från andra sidan av handeln, eller (530-505) x 100. Mindre initialt premie betalt resulterar denna handel i En vinst på 1 400. Vilka är indexoptioner Definition av ett indexalternativ: Ett indexalternativ är detsamma som ett aktie - eller aktieoption, förutom att den underliggande tillgången är ett index istället för ett lager. Precis som ett optionsalternativ är ett indexoptionsalternativ rätt att köpa det underliggande indexet. Och precis som ett eget optionsalternativ är ett indexoptionsalternativ rätt att sälja det underliggande indexet. Med andra ord är ett indexalternativ en säkerhet som tillåter ägaren att köpa eller sälja ett index till ett angivet pris före ett angivet datum. Det är ett alternativ eftersom ägaren inte behöver utnyttja alternativet, men bestämmer snarare baserat på priset på det underliggande om de vill utöva det. Indexalternativ definieras av följande 4 egenskaper: Det finns ett underliggande index Det finns ett löptid för optionen. Det finns ett lösenpris för optionen. Alternativet är antingen rätten att köpa eller rätten att sälja (ringer och sätter respektive ) Skillnaden mellan samtal och satser är ägaren till ett indexoptionsalternativ har rätt att köpa ett index till ett visst pris. Ägaren av ett köpoption har rätt att sälja ett index till ett visst pris. De kallas indexalternativ eftersom när du äger indexalternativ har du möjlighet att välja huruvida du vill utöva dem och ta ställning till den underliggande säkerheten. När du till exempel har ett köpalternativ kan du välja att köpa indexet till det bestämda priset före utgångsdatumet (uppenbarligen om nuvarande marknadspris på indexet är lägre än aktiekursen, så skulle du inte utnyttja köpoptionen Och du skulle inte köpa det underliggande). På samma sätt kan du, när du har ett köpoption, välja att sälja det till aktiekursen vid utgångsdatumet (uppenbarligen om nuvarande marknadspris på indexet är högre än priset på uppsättningen, så skulle du inte utöva det Eftersom det inte är logiskt att du säljer indexet till det lägre priset när du kan sälja det till mer på den öppna marknaden). För köp och säljoptioner, om du väljer att köpa indexet (eller sälja det om du har en uppsättning), kallas det att utöva alternativen. Om du väljer att inte använda alternativet sägs alternativen ha gått ut. Exempel på indexalternativ: Det mest populära indexet är SP500 Index-kontraktet som handlar med ticker SPX. Här är en lista över mest aktiva indexalternativ: DJX - Dow Jones Index IWB - IShares Russell 1000 Indx Fund IWD - IShares Russell 1000 Värde Indx Fund IWF - IShares Russell 1000 Growth Indx Fund IWM - IShares Russell 2000 Indx Fund IWN - IShares Russell 2000 Value Indx Fund IWO - IShares Russell 2000 Tillväxtfond IWP - IShares Russell Midcap Growth Indx Fund IWR - IShares Russell Midcap Indx Fund IWS - IShares Russell Midcap Värde Indx Fund IWV - IShares Russell 3000 Indx Fund IWW - IShares Russell 3000 Värde Indx Fund IWZ - IShares Russell 3000 Growth Indx Fund NDX - Nasdaq -100 Indx Alternativ OEX - SP100 Indx QQQ - Alternativ på Nasdaq -100 Indx Tracking Stock RMN - Mini Russell 2000 Indx Alternativ RUT - Russell 2000 Indx RVX - CBOE Russell 2000 Volatilitet Indx Alternativ Index Mer Om indexalternativ: Nu när du vet grunderna i indexalternativ, fortsätt läsa för att få några detaljer om samtal och puts. ETF Alternativ Vs. Index Options Handelsvärlden har utvecklats till en exponentiell ränta sedan mitten av 1970-talet. Bränsles till stor del av den stora expansionen av tekniska möjligheter - och i kombination med finansiella företag och utbytes möjligheter att skapa nya produkter för att hantera varje nytt tillfälle - investerare och handlare har till sitt förfogande ett stort antal handelsfordon och handelsverktyg. I mitten av 1970-talet var den primära investeringsformen helt enkelt att köpa aktier av en enskild aktie i hopp om att den skulle överträffa de bredare marknadsgemenomsnitten. Runt den här tiden började fonder bli bredare tillgängliga vilket gjorde det möjligt för fler individer att investera i aktie - och obligationsmarknaderna. År 1982 började börsindex terminshandel. Detta markerade första gången att näringsidkare faktiskt kunde handla ett visst marknadsindex själv, snarare än aktierna i de företag som bestod av indexet. Därifrån har saker utvecklats snabbt. Först kom alternativ på aktieindex futures, sedan alternativ på index, som kunde handlas på lager konton. Därefter kom indexfonder, vilket gjorde det möjligt för investerare att köpa och hålla ett visst aktieindex. Den senaste tillväxten började med den valutahandlade fonden (ETF) och har följts av notering av optioner för handel mot en bred del av dessa nya ETF. En översikt över Index Trading Ett marknadsindex är helt enkelt en åtgärd som gör det möjligt för investerare att spåra den övergripande utvecklingen av en viss kombination av investeringsinstrument. SampP 500 Index spårar till exempel prestanda för 500 stora cap-aktier medan Russell 2000 Index spårar rörelserna på 2000 småkapitalstockar. Medan sådana marknadsindex spårar den stora bilden av prisutvecklingen är faktumet att det för det mesta av 1900-talet inte hade någon avenue tillgänglig för att faktiskt handla med dessa index. Med tillkomsten av indexhandeln, indexfonder och indexalternativ som tröskeln slutligen gick över. Vanguards familjemedlem blev den första fondfamiljen som erbjuder en mängd indexindexfonder, med den mest framträdande som Vanguard SampP 500 Index Fund. Andra familjer, inklusive Guggenheim-fonderna och ProFunds, tog saker på en ännu högre nivå genom att i tiden överdriva en lång rad långa, korta och övergripande indexfonder. Tillkomsten av indexalternativ Nästa utvidgningsområde var inom området för alternativ på olika index. Noteringen av optioner på olika marknadsindex gav många näringsidkare för första gången möjlighet att handla ett brett segment av finansmarknaden med en transaktion. Chicago Board Options Options Exchange (CBOE) erbjuder noterade optioner på över 50 inhemska, utländska, bransch - och volatilitetsbaserade index. En delvis notering av några mer aktivt handlade indexalternativ på volymerna i volymen per september 2016 framgår av Figur 1. Figur 1: Vissa större marknadsindex finns tillgängliga för optionshandel på CBOE. Det första att notera om indexoptioner är att det inte finns någon handel i det underliggande indexet själv. Det är ett beräknat värde och existerar bara på papper. Alternativen tillåter endast att man spekulerar på prisriktningen för det underliggande indexet eller att säkra hela eller en del av en portfölj som kan korrelera nära det specifika indexet. ETFs och ETF Options En ETF är i grunden en fond som handlar som ett enskilt lager. Som ett resultat kan en investerare när som helst under handelsdagen köpa eller sälja en ETF som representerar eller spårar ett visst segment av marknaderna. Den stora spridningen av ETF har varit ett annat genombrott som kraftigt har ökat investerarnas möjligheter att utnyttja många unika möjligheter. Investerare kan nu ta långa eller korta positioner - såväl som i många fall långvariga eller korta positioner - i följande typer av värdepapper: Utländska och inhemska aktieindex (big cap, små cap, tillväxt, värde, sektor mm .) Valutor (yen, euro, pund osv.) Råvaror (fysiska råvaror, finansiella tillgångar, råvaruindex osv.) Obligationer (statskassan, företag, internationellt) Liksom med indexoptioner har vissa ETF attraherat en hel del alternativ Volym medan majoriteten har lockat mycket lite. Figur 2 visar några av ETF: erna som tycker om den mest attraktiva volymen för optionshandeln på CBOE i september 2016. Figur 2: ETF med Active Option Trading Volume. Även om ETF har blivit oerhört populära på en mycket kort tid och har ökat i antal, är det faktum att majoriteten av ETF inte är tungt handlade. Detta beror delvis på det faktum att många ETFs är högspecialiserade eller endast täcker ett specifikt segment av marknaden. Till följd av detta har de bara en begränsad vädjan till investerande allmänheten. Nyckelpunktet här är helt enkelt att komma ihåg att analysera den faktiska nivån av optionshandel som händer för index eller ETF du vill handla. Den andra anledningen att överväga volymen är att många ETF spårar samma index som raka indexalternativ spårar, eller något liknande. Därför bör du överväga vilket fordon som erbjuder den bästa möjligheten när det gäller optionslikviditet och budgivningspridningar. Skillnad nr.1 mellan indexalternativ och optioner på ETFs Det finns flera viktiga skillnader mellan indexalternativ och optioner på ETF. Den viktigaste av dessa handlar om att handelsalternativ på ETF kan leda till att man måste anta eller leverera aktier i den underliggande ETF (detta kan eller kan inte ses som en fördel av vissa). Det här är inte fallet med indexalternativ. Anledningen till denna skillnad är att indexalternativen är europeiska stilalternativ och löser sig i kontanter, medan optioner på ETF är amerikanska stilalternativ och regleras i aktier av den underliggande säkerheten. Amerikanska optioner är också föremål för tidig träning, vilket innebär att de kan utnyttjas när som helst före utgången, vilket leder till handel med den underliggande säkerheten. Denna potential för tidig träning och / eller att ta itu med en position i den underliggande ETF kan ha stora konsekvenser för en näringsidkare. Indexoptioner kan köpas och säljas före utgången, men de kan inte utnyttjas eftersom det inte finns någon handel i det faktiska underliggande indexet. Som ett resultat är det inga problem med tidig övning vid handel med indexindex. Skillnad nr.2 mellan indexoptioner kontra alternativ på ETF: er Mängden volym för volymoptioner är ett viktigt övervägande när man bestämmer vilken aveny som ska gå ner i att utföra en handel. Detta är särskilt sant när man beaktar index och ETF som spårar samma eller mycket liknande säkerhet. Till exempel, om en näringsidkare ville spekulera i riktningen för SampP 500 Index med hjälp av alternativ, har han eller hon flera valmöjligheter. SPX, SPY och IVV spårar SampP 500 Index. Både SPY och SPX handlar i stor volym och åtnjuter mycket snäva bid-ask-spridningar. Denna kombination av hög volym och snäva spridningar indikerar att investerare kan handla dessa två värdepapper fritt och aktivt. I den andra änden av spektret är optionshandel på IVV extremt tunn och budgivningspridningarna är betydligt högre. Vid val mellan handel SPX eller SPY måste en näringsidkare bestämma huruvida man ska handla amerikanska stilalternativ som utnyttjar de underliggande aktierna (SPY) eller europeiska stilalternativen som utövas till kontanter vid utgången (SPX). Handelsvärlden har ökat i spridning under de senaste decennierna. Intressant är de goda nyheterna och de dåliga nyheterna i det här i huvudsak en och samma. Å ena sidan kan vi konstatera att investerare aldrig har haft fler möjligheter till dem. Samtidigt kan den genomsnittliga investeraren lätt förväxlas och överväldigas av alla möjligheter som virvlar runt honom eller henne. Handelsalternativ baserat på marknadsindex kan vara ganska lönsamt. Att bestämma vilket fordon som ska användas - vare sig det är indexoptioner eller alternativ på ETF - är något som du bör ta några seriösa hänsyn till innan du tar studien. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker the. Index Alternativ Realtid efter timmar Pre-Market News Flash Quote Sammanfattning Citat Interactive Charts Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardsida, om du inte ändrar din konfiguration igen, eller om du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna Och data du har kommit att förvänta oss från oss.