Alternativ handels kvantitet

Alternativ Grundläggande Vad är Options. An option är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, Är en säkerhet Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Stopp förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du skulle vilja köpa. Tyvärr vann du t Ha pengar för att köpa det i ytterligare tre månader Du pratar med ägaren och förhandlar om en överenskommelse som ger dig möjlighet att köpa huset i tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren håller med om, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3.000.Nå, överväga två teoretiska situationer som kan uppstå. Det upptäcktes att huset faktiskt är Elviss äkta födelseplats. Därför är marknadsvärdet av huset skyrockets till 1 million Eftersom ägaren sålde dig möjlighet, är han skyldig Att sälja dig th e hus för 200 000 I slutändan står du för att göra en vinst på 797 000 1 miljon - 200 000 - 3 000. När du reser runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest utan också att spöket av Henry VII haunts sovrummet dessutom en familj av super-intelligenta råttor har byggt en fästning i källaren Även om du ursprungligen trodde du hade hittat ditt drömhus, anser du det nu värdelöst. På uppsidan, för att du köpt ett alternativ är du Utan skyldighet att gå igenom försäljningen Självklart förlorar du fortfarande priset på 3000 alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något Du kan Låt alltid utgångsdatumet gå, varpå alternativet blir värdelöst. Om detta händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet. För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande Tillgång för Det här alternativet kallas derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat. I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. Den underliggande tillgången är oftast en aktie eller ett index. Kallar och sätter De två typerna av alternativ är samtal och uppsättningar. Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Samtal liknar att ha en lång position på ett lager. Köpare av samtal hoppas att beståndet ökar väsentligt före alternativet löper ut. En uppsättning ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Puttar är mycket lika att ha en kort position på ett lager. Köpare sätter hopp om att aktiekursen kommer att falla före alternativet löper ut. Participants i optionsmarknaden Det finns fyra typer av deltagare i optionsmarknader beroende på vilken position de tar. Köpare av samtal. Säljare av samtal. Köpare av satser. Säljare av satser. Personer som köper alternativ kallas hålla rs och de som säljer alternativ kallas författare dessutom köparna sägs ha långa positioner, och säljare menas ha korta positioner. det är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare. call hållare och sätta innehavare köpare är inte skyldiga att köpa eller sälja De har valet att utöva sina rättigheter om de väljer. Kalla författare och sätta författare säljare är dock skyldiga att köpa eller sälja. Det innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Om detta verkar förvirrande - det är av denna anledning vi ska titta på alternativ ur köparens synvinkel Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor om ett optionsavtal. Lingo To Trade-alternativen måste du känna till terminologin som hör samman med optionsmarknaden. Det pris som ett underliggande lager kan köpas eller sålt kallas strike-priset. Detta är priset a-aktiekurs E måste gå över för samtal eller gå nedan för att sätta in innan en position kan utnyttjas för vinst Allt detta måste ske före utgångsdatum. Ett alternativ som handlas på nationella alternativ utbyte som Chicago Board Options Exchange CBOE är känd som ett noterat alternativ Dessa har fasta kurspriser och utgångsdatum Varje börsnoterat alternativ representerar 100 aktier i bolagets aktier som kallas kontrakt. För köpoptioner sägs alternativet vara i pengarna om aktiekursen är över lösenpriset Ett köpoption är i pengar när aktiekursen är under lösenpriset Det belopp med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. Den totala kostnaden priset på ett alternativ kallas premiumet Detta Priset bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, återstående tid till utgångsdatum och volatilitet På grund av alla dessa faktorer är det komplicerat att bestämma premien för ett alternativ och bortom omfattningen av denna handledning. Nu jobbar du nu med de grundläggande funktionerna. Här är ett exempel på hur de fungerar. Vi ska använda ett fiktivt företag som heter Cory s Tequila Company. Det säger att den 1 maj är aktiekursen på Cory s Tequila Co 67 och premiekostnaden är 3 15 för en 70 juli Call, vilket indikerar att utgången är tredje fredagen i juli och strejkpriset är 70. Kontraktets totala pris är 3 15 x 100 315. I själva verket måste du också Ta hänsyn till provisioner, men vi kommer att ignorera dem för det här exemplet. Tänk på att ett aktieoptionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier, varför du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset. Starkpriset på 70 innebär att aktiekursen måste stiga över 70 innan köpoptionen är värt något ytterligare, eftersom kontraktet är 3 15 per aktie, skulle jämnviktspriset vara 73 15. När aktiekursen är 67, är den mindre än 70 slagkurs, Så alternativet är värdelöst, men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet, så du är sur tre veckor senare är aktiekursen 78 Optionskontraktet har ökat tillsammans med aktiekursen och är nu värt 8 25 x 100 825 Dras av vad du betalat för kontraktet och din vinst är 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nästan fördubblat pengarna på bara tre veckor. Du kan sälja dina alternativ, som kallas stänga din position och ta din vinst - om du inte förstår att aktiekursen fortsätter att stiga. För det här exemplets skull , Låt oss säga att vi lät det rida. Vid utgångsdatum faller priset till 62 Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar är optionsavtalet värdelöst. Vi är nu nere till den ursprungliga investeringen på 315 . För att sammanfatta, här är vad som hände med vår optionsinvestering. Priset svänger för längden av detta kontrakt från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstång i åtgärd. Utveckling kontra Trading-Out Hittills har vi pratat om alternativ som rätt att köpa eller sälja motion det underliggande Detta är sant, men i verkligheten är en majoritet av alternativ inte faktiskt utövade. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna på 70 och sedan sälja aktien tillbaka på marknaden på 78 för en Vinst på 8 en aktie Du kan också behålla beståndet genom att veta att du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållarna väljer att ta sina vinster genom att handla ut att stänga sin position. Det innebär att Innehavare säljer sina optioner på marknaden och författare köper sina positioner tillbaka för att stänga Enligt CBOE utförs cirka 10 alternativ, 60 handlas ut och 30 upphör att vara värdelösa. Internt värde och tidsvärde Vid den här tiden är det värt att förklara Mer om prissättningen av optioner I vårt exempel gick premiepriset på alternativet från 3 15 till 8 25. Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidvärde. I grunden är ett alternativ s-premie det inneboende värdetidsvärdet. Kom ihåg, intrinsi c-värdet är beloppet i pengarna, vilket för en köpoption innebär att aktiekursen är lika med aktiekursen Tidvärdet representerar möjligheten att alternativet ökar i värde Så priset på alternativet i vårt exempel kan betraktas som följande. I verkligheten handlar alternativen nästan alltid över inneboende värde. Om du undrar, har vi bara valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Hämta grunderna under din hatt innan du får in i spelet. Priset på ett alternativ, annars kallat premiumet, har två grundläggande komponenter, det inneboende värdet och tidsvärdet. Förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilket. Optioner kan vara ett utmärkt komplement till en portfölj. för att komma igång. De primära drivkrafterna för ett alternativ s pris är det underliggande aktiens aktuella pris, alternativets inneboende värde, dess tid till utgången och volatiliteten. Läs de tre största riskerna och hur de kan påverka dig på vardera sidan av en alternativ handel. En kort översikt över hur man tillhandahåller från att använda samtalsalternativ i din portfölj. Att lära sig att förstå språket för alternativkedjor hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. För att få bästa möjliga avkastning på din optionshandel är det viktigt att Förstå hur alternativen fungerar och på vilka marknader de handlar i. Ordet känner dig själv och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader gäller för optionshandel om du vill att den ska göra det lönsamt. Frågor om frågan. När du göra en hypotekslån, det betalda beloppet är en kombination av en ränteavgift och en huvudavdrag över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett kontrakt mellan två eller flera Parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Fråga När du gör en hypotekslån, är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudstolpenning. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är Ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, hänvisar till en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Call Option. Definition Ett köpalternativ är ett optionsavtal där innehavaren av köparen har rätt men inte skyldigheten att köpa en viss mängd av en säkerhet till ett visst prisutfall inom en bestämd tid fram till dess att den löper ut. För författarens säljare av ett köpoption representerar den En skyldighet att sälja den underliggande säkerheten till aktiekursen om optionen utnyttjas. Optionsoptionsskrivaren betalas premie för att ta den risk som är knuten till obl igation. For aktieoptioner täcker varje kontrakt 100 aktier. Buying Call Options. Call köp är det enklaste sättet att handla köpoptioner Nybörjare handlar ofta om handel alternativ genom att köpa samtal, inte bara på grund av dess enkelhet men också på grund av den stora avkastningen genereras från framgångsrika affärer. Ett förenklat exempel. Antag beståndet på XYZ-bolaget är handel vid 40 Ett köpoptionsavtal med ett lösenpris på 40 som går ut på en månad s tid prissätts till 2 Du tror starkt att XYZ-aktier kommer att öka kraftigt i De kommande veckorna efter deras resultatrapport Så du betalade 200 för att köpa ett enda 40 XYZ-köpoption som täcker 100 aktier. Säg att du var på plats och priset på XYZ-aktier rallies till 50 efter att bolaget redovisat starkt resultat och ökade resultaträkningen för Nästa kvartal Med denna kraftiga ökning av det underliggande aktiekursen kommer din köpköpsstrategi att ge dig en vinst på 800. Låt oss ta en titt på hur vi får den här siffran. Om du skulle utöva ditt köpalternativ av I resultaträkningen åberopar du din rätt att köpa 100 aktier i XYZ-aktier på 40 vardera och kan sälja dem omedelbart på den öppna marknaden för 50 aktier. Detta ger dig en vinst på 10 per aktie. Eftersom varje köpoptionsavtal omfattar 100 aktier, Det totala beloppet du kommer att få från övningen är 1000. Eftersom du hade betalat 200 för att köpa köpoptionen är din nettovinst för hela handeln 800. Det är också intressant att notera att i detta scenario är köpköpsstrategin s avkastning på 400 är mycket högre än de 25 avkastningen som uppnåddes om du skulle köpa aktien själv. Den här strategin för köpoptioner kallas långsam samtalsstrategi. Se vår långa strategidokument för en mer detaljerad förklaring samt formler för beräkning av maximalt Vinst, maximal förlust och breakeven points. Selling Call Options. In stället för att köpa köpoptioner kan man också sälja skriva dem till en vinst. Call option writers, även kända som säljare, sälja köpoptioner med hopp om att de löper ut värdera Ss så att de kan lomma premierna Sälja samtal eller kortsamtal innebär mer risk men kan också vara väldigt lönsam när det görs på rätt sätt. Man kan sälja täckta samtal eller nakna avtäckta samtal. Samtala samtal. Kort samtal är täckt om samtalsalternativskribenten Äger den obligatoriska kvantiteten av den underliggande säkerheten. Det täckta samtalet är en populär optionsstrategi som gör det möjligt för aktieägarna att generera extra intäkter från sina aktieinnehav genom periodisk försäljning av köpoptioner. Se vår täckta samtalsstrategiartikel för mer information. Nacked Uncovered Calls. When Options Trader skriver samtal utan att inneha det obligatoriska innehavet av den underliggande säkerheten, han kortslutar samtalen nakna Naken kortförsäljning av samtal är en mycket riskabel alternativ strategi och rekommenderas inte för nybörjare näringsidkare Se våra nakenoplysningsartikel för att lära dig mer om denna strategi. Call Spreads. A call spread är en optionsstrategi där lika antal köpoptionsavtal köps och säljs samtidigt på sam E underliggande säkerhet men med olika strejkpriser och eller utgångsdatum Samtalsspridningar begränsar alternativet näringsidkarens maximala förlust på bekostnad av att avkorta hans potentiella vinst samtidigt. Ready to Start Trading. Your nya handelskonto finansieras omedelbart med 5000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfria upp till 1000 Detta är en begränsad tid erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett utmärkt sätt att spela resultat Många gånger, aktiekursavstånd upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar För Exempelvis kan en avyttring ske trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs om. Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och letar efter köper beståndet men anser att det är lite övervärderat just nu, då kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lagret som ett medel för att förvärva det med en rabatt Läs vidare. Även kända som digitala alternativ hör binära alternativ till en speciell Klass av exotiska alternativ där alternativet näringsidkaren spekulerar rent på riktningen av den underliggande inom en relativt kort tidsperiod Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutse nästa multi-bagger, då skulle du vilja ta reda på mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas minska med utdelningen Belopp på ex-dividend date Read on. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man skriva in en tjurskala för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla under Lågt lager i den täckta samtalsstrategin. Alternativet Read on. Some stocks betalar generösa utdelningar varje kvartal. Du kvalificerar dig för utdelningen om du håller på aktierna före ex-dividend date. Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden, förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på margin Läs vidare. Dagens handelsalternativ kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns Ett par saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandling Läs vidare. Läs mer om huruvida samtalskvoten är, hur den härleds och hur den kan användas som en kontrastindikator. Läs vidare. Samtalparitet är En viktig princip i optionsprissättning som först identifierades av Hans Stoll i sitt papper, The Relationship between Put and Call Prices, 1969. Det framgår att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande köpoption med samma strejk primär ce och utgångsdatum och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker som är förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna Read on. Since value of stock options Beror på priset på det underliggande beståndet, är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet genom att använda en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs vidare.